Ny stock options binário

Como as opções binárias do New NYSE Work As opções binárias estão ganhando popularidade na comunidade comercial e a New York Stock Exchange (NYSE) decidiu se juntar ao bandwagon lançando seu próprio produto de opções binárias chamado Binary Return Derivatives Options (ByRDs) SM. Apesar do longo nome, NYSE ByRDs funciona como opções binárias padrão. Este artigo explica como funciona o ByRDs, fornece exemplos de cálculos e hedge de ganhos e perdas e explora como os NYSE ByrDs podem afetar o mercado geral de opções binárias. Um Quick Primer sobre opções binárias Antes de explorar NYSE ByrDs, vamos verificar rapidamente como as opções binárias genéricas funcionam. As opções binárias são tipos especiais de instrumentos derivativos cuja estrutura de recompensa segue um padrão de preço fixo, tudo ou nada, dependendo de onde o preço do ativo subjacente termina no prazo de validade. O pagamento a preço fixo geralmente é definido como 100. Aqui está um exemplo simples de uma transação de opção binária. Suponha que Peter compre uma opção de compra binária que tenha um preço de exercício de 30 e data de validade de 15 de julho. Essa opção binária é definida em um estoque subjacente (bem, chame ABC, Inc.) que atualmente está negociando com 25 partes. Peter compra essa opção de chamada binária de Paul pagando 20 (esta é a opção binária premium). No prazo de validade, se o preço da ABC, Inc. for 30.01 ou mais, Peter (o comprador) receberá o valor fixo de 100 de Paul (o vendedor). Peter pagou 20 para comprar a opção binária e recebeu 100 no vencimento. Isso faz seu lucro líquido 80 (menos os custos de corretagem). Paul (o vendedor) recebeu 20 como uma opção premium, mas pagou 100 no vencimento. Isso faz com que sua perda líquida 80 (mais os custos de corretagem). Como todo contrato derivado, o lucro dos compradores é a perda dos vendedores (e vice-versa). Ao comprar a opção de compra binária, Peter apostou que o preço da ação da ABC, Inc. aumentaria para além do preço de exercício de 30. Sua previsão se tornou realidade, então ele se beneficiou. Por outro lado, Paul apostou no movimento descendente da ABC, Inc. Ele esperava que ele permanecesse abaixo do preço de exercício de 30. Como sua previsão não se tornou realidade, ele perdeu. As posições respectivas de Peter e Pauls e os ganhos de ganhos e ganhos podem ser exibidos da seguinte forma: Para Peter (o comprador de opção de compra binária) Para Paul (o vendedor de opções de compra binária) Se o preço subjacente permanecer abaixo do preço de exercício de 30, Peter ( O comprador) não receberá nada de Paul (o vendedor). Paul manterá a opção de 20 opções binárias premium em ambos os casos. Também existem opções de colocação binária. Isso permite que o comprador binário faça uma visão de baixa na segurança subjacente. O comprador se beneficia se a garantia permanecer abaixo do preço de exercício. O cenário é reverso para o vendedor da opção de venda binária, que se beneficia se a segurança permanecer acima do preço de exercício. Suponha que Mary tenha uma visão de baixa em uma segurança e compre uma opção de compra binária naquela segurança da Maggie, pagando sua 30. A opção tem um preço de exercício de 10. Maggie está vendendo a opção de compra binária, pois ela tem a visão otimista oposta no Segurança subjacente. Ela acredita que esse preço permanecerá acima de 10 preços de exercício no prazo de validade. Suponha que a previsão de Marys se concretize no momento do vencimento, e o preço subjacente for inferior ao preço de exercício de 10. Ela receberá 100 da Maggie. Isso faz o lucro líquido da Marys 100 30 70 (menos as taxas de corretagem). A Maggie mantém a opção 30 premium. Isso significa que sua perda total é de 70. No caso de o preço ultrapassar 10, Mary não receberá nada. A Maggie irá se beneficiar ao manter o valor da opção 30 como lucro. Por que as opções binárias são populares Comparado com uma opção padrão cujo pagamento varia de acordo com o movimento do preço subjacente, as opções binárias fornecem um pagamento fixo ao comprador. Ao contrário de uma opção padrão, não há variabilidade na recompensa de opções binárias para colocar ou ligar. Esta característica do montante de recompensa fixa torna mais fácil para os comerciantes de opções estruturar seus negócios, pois estão cientes sobre o lucro e a perda máximos antecipados. Este é um dos principais motivos da popularidade das opções binárias. Banca sobre a crescente popularidade das opções binárias, a New York Stock Exchange lançou sua própria versão de opções binárias de opções de derivativos de retorno binário (ByRDs). Como a NYSE é uma bolsa de valores líder, ter uma opção de opção binária na plataforma da NYSE aumentará ainda mais a popularidade das opções binárias. Apesar da nomeação estranha, NYSE ByRDs funcionará como opções binárias padrão. A NYSE oferecerá as opções binárias de duas formas: Finalize High ByRD. Estas seriam as opções de CALL binárias listadas padrão, que permitirão ao comprador da opção (tendo uma visão de alta) a oportunidade de receber 100 se o título subjacente se instalar acima do preço de exercício no prazo de validade. O vendedor de Finish High ByRD terá uma visão de baixa e tentará se beneficiar ao receber o prémio de opção inicial com a esperança de que o preço subjacente não exceda o preço de exercício. Concluir Low ByRD. Estas seriam as opções de PUT binário padrão, que permitirão ao comprador da opção (ter uma visão de baixa) a oportunidade de receber 100 se a garantia subjacente se instalar abaixo do preço de exercício no prazo de validade. O vendedor de Finish Low ByRD terá uma visão de alta e tentará se beneficiar ao receber o prémio de opção inicial com a esperança de que o preço subjacente não vá abaixo do preço de exercício. Os termos Finish High e Finish Low indicam cenários de rentabilidade da perspectiva dos compradores. Finish High será rentável para o comprador quando o preço subjacente acabar alto, enquanto o Finish Low será rentável para o comprador quando o preço subjacente terminar baixo. Detalhes sobre as opções de derivativos de retorno binário da NYSE (ByRDs): estilo de exercício: opções europeias podem ser negociadas, mas não podem ser exercidas antes do prazo de validade. Vencimento: ByrDs se qualificam para caducidade semanal cada sexta-feira. Preços de greve: em incrementos de 1 Tamanho comercial: contrato mínimo e em múltiplos de um contrato Requisitos de margem: as posições compradas (compra) não exigem margem, mas o montante premium da opção completa será necessário antecipadamente. A posição curta (venda) exigirá a manutenção da diferença entre o prémio recebido e 100 por contrato. Liquidação: todas as opções são liquidadas em liquidação usando NYSE ByRDs: Embora a especulação e a arbitragem continuem a ser a principal atividade de mercado na negociação de opções binárias, a cobertura também é possível. Suponha que você tenha 200 ações de um estoque que você comprou em 25. Deseja proteger até 20 significados, você quer que sua perda máxima seja de 5200 ações em 1000 (em torno desse valor). O preço atual de 25 prêmios O Acabamento Low ByRD está disponível em 0,10 (para 1 contrato de 100 ações). Quantos Finish Low ByRD você deve comprar para proteger sua posição de estoque Seu requisito de cobertura é de 1.000 (25-20) 200 ações. Máximo lucro disponível Pagamento máximo Custo da opção 100- (0,1 100) 90 Número de Demonstrações de Risco requeridas Requisito de HedgeMaximum Lucro disponível 1,00090 11.11 Arredondamento para 11, você pode comprar 11 Concluir baixos ByRDs que o custarão 0.1 11 100 110 Observe que o O número de opções é arredondado em 11 por cento, então devemos ter uma margem de 11 por cento para o nível de hedge desejado 1.000. Aqui está uma tabela mostrando os cálculos e o resultado líquido em diferentes níveis do subjacente: Preço Subjacente à Vencimento (A) A perda máxima é -1,110.00, que está dentro do limite desejado de 1.000 (11 devido ao arredondamento do requerido para Contratos ByRDs). Da mesma forma, pode-se alcançar a cobertura desejada para outros ativos, como chamadas longas, posições longas e posições de futuros usando NYRDRs. Como a NYSE pode mudar o mercado de opções binárias As opções binárias são instrumentos muito populares, pois oferecem pagamentos fixos aos comerciantes, sem qualquer variabilidade nos retornos. O mercado de opções binárias regulamentadas até agora tem sido dominado por Cantor e NADEX Exchanges, que foram pioneiros na oferta de plataformas de negociação de opções binárias. A tecnologia permitiu que os corretores estrangeiros e locais ofereçam negociação de opções binárias, e muitos deles não podem ser regulamentados, o que representa um risco para a proteção do investidor. Os investidores não terão onde ir se tiverem problemas para negociar em mercados e plataformas não regulamentados. A crescente popularidade do comércio de opções binárias é justificada pela NYSE lançando sua própria versão. Como uma bolsa de valores global líder, a NYSE já possui um número substancial de participantes no mercado ativo em suas categorias de ativos existentes, como ações, títulos, ETF, opções e futuros. Esses participantes podem ser facilmente introduzidos nas negociações de opções binárias padronizadas e regulamentadas na NYSE, muitas das quais podem ter se abstido desta linha de produtos devido a estas em outras trocas como a Cantor. A oferta da NYSE também proporcionará um bom nível de padronização e alto nível de adesão aos regulamentos, algo que tem sido motivo de preocupação para as autoridades reguladoras. Possivelmente, outra troca como o NASDAQ pode lançar ofertas similares no futuro. Devido às recompensas fixas ou de tudo ou nada, os comerciantes vêem as opções binárias como mais simples quando comparadas às opções padrão de chamada e colocação baseadas em equityindex. No entanto, a avaliação das opções binárias é bastante desafiadora, o que resulta em flutuações muito altas nos prémios de opções. Enquanto os comerciantes experientes podem ganhar um bom dinheiro em alta volatilidade, os novatos podem sofrer perdas se negociarem sem o conhecimento adequado. Taxas de corretagem também podem ser altas para negociação de opções binárias. Os comerciantes devem praticar cautela ao negociar esses instrumentos, praticar e desenvolver conhecimentos suficientes usando contas de demonstração gratuitas e, em seguida, entrar com dinheiro real. O capital de giro é uma medida da eficiência da empresa e da saúde financeira de curto prazo. O capital de giro é calculado. A Agência de Proteção Ambiental (EPA) foi criada em dezembro de 1970 sob o presidente dos Estados Unidos, Richard Nixon. O. Um regulamento implementado em 1 de janeiro de 1994, que diminuiu e eventualmente eliminou as tarifas para incentivar a atividade econômica. Um padrão contra o qual o desempenho de um fundo de segurança, fundo mútuo ou gerente de investimentos pode ser medido. Carteira móvel é uma carteira virtual que armazena informações do cartão de pagamento em um dispositivo móvel. 1. O uso de vários instrumentos financeiros ou capital emprestado, como a margem, para aumentar o retorno potencial de um investimento. Introdução às Opções Binárias da NYSE Qualquer conversão convencional que resolva oferecer opções binárias é bem-vinda a entrada de uma troca com a credibilidade e elogios Da NYSE é bem-vindo. Que desilusão é em ler a sua explicação no nyseproductsoptions-byrds para descobrir que eles banalizaram o produto com um acrônimo absurdo, que o preço reflete uma falta total de compreensão da mecânica das opções binárias e, finalmente, que cada página nas Especificações E Visão geral do produto e informações adicionais têm erros flagrantes. As siglas de oito milhas de alto teor conturbado geralmente têm um significado fonético relevante mais um mau uso de palavras para se adequar ao acrônimo. A NYSE conseguiu enfaticamente alcançar o último, mas o fez com uma certa aparência, já que o acrônimo inventado não tem absolutamente nenhuma relevância para os mercados financeiros, ações ou derivativos. A New York Stock Exchange ByRD é o acrônimo de um B inar y R eturn D erivative. Em que estava a NYSE. Como se o mundo já não estivesse cheio de siglas asininas. É uma opção binária. Na NYSE, uma opção de chamada binária é uma Derivada de Retorno Binário de Conclusão, enquanto, claro, a colocação é a Derivada de Retorno Binário de Finish. Uma vez que se imagina que a maioria dos usuários e membros da NYSE sabem o que é uma chamada e colocam por que a complicação adicionada, o que está errado com a Lição Binária de junho de 150 ou a Posição Binária de 14 de setembro de 2000. A NYSE também introduziu sua versão de spreads de chamadas binárias e spreads de colocação binários denominados como Finish High ByRD Credit Spread e Finish High ByRD Debit Spread. Estes são mais conhecidos no mercado binário como opções de túnel e compartilham as mesmas características com um estrangulamento longo (Credit Spread) e estrangulamento curto (Debit Spread), mas com o estrangulamento em forma de caixa com os lados determinados pelas greves e perfis horizontais A 0 ou 1 (00). Pode-se suspeitar que algum guru de marketing auto-promotivo conseguiu se apossar do conceito e se orgulhará de que eles eram a força motriz por trás desse salto quântico no comércio de derivativos. Infelizmente, esse tipo de jargão confuso e prolongado provavelmente irá impedir os usuários finais de usar esses instrumentos financeiros mais habilidosos. Especificação NYSE ByRD Na página de opções binárias da NYSE Finalizar High ByRD explicando a mecânica do Finish High ByRD é a redação: XYZ está negociando em 85.26. Compre 8 do preço de exercício de 85,00 Terminar High ByRDs que expiram em 58 dias por 0,38. O investimento total é 304. Para além deste binário, 26 centavos no dinheiro, portanto, provavelmente terá um preço acima de 0,50, o preço da opção é de fato 38. Parece que a opção seria cotada em centavos e depois multiplicada por um fator De 100 por algum motivo. Seria muito melhor citar o contrato em quanto custa realmente, ou seja, 38 mantê-lo simples para que o preço cotado de um ByRD tenha um alcance de 0 8211 100. No entanto, há outra boa razão para isso, a liquidez. A gama de uma opção binária com 58 dias de expiração pode ser extremamente baixa. Os gráficos a seguir ilustram os perfis de preços e a gama para uma opção de chamada binária com 58 dias para expirar usando o modelo Black Scholes. Como pode ser visto a partir do perfil de preço preto, somente quando a volatilidade implícita é tão baixa quanto 5, o preço tem muito engrenagem, e isso é próximo de qualquer lado da greve. Possível NYSE Finish High ByRD Price Profile À medida que o volume aumenta, os perfis de preços são achatados e a tabela a seguir dos preços do High Finish ByRD mostra o pouco que o preço muda ao longo de 1 consecutivo se move no preço do ativo subjacente. A gama associada é ilustrada neste gráfico para os interessados ​​nos gregos. NYSE Finish High ByRD Gamma Na tabela acima em vol de 45, o preço muda apenas dois centavos entre 84 e 85. Não há ação de preço e ação de preço é necessária para um mercado líquido. Ao multiplicar os preços acima por 100, o usuário final pode trocar entre os grandes números e calcular mais facilmente o custo premium. Ambas as características ajudarão a liquidez. Valor de Liquidação (NBSV) O valor de liquidação ByRD é o NBSV, um acrônimo para o NYSE ByRD Settlement Value. Siglas de compostos A NBSV é uma média ponderada do preço do ativo subjacente derivado dos últimos dias de negociação. Claramente, a NYSE sentiu a necessidade de tentar impedir que os comerciantes sem escrúpulos pressionassem o preço nos últimos minutos para corrigir o NBSV, uma vez que um binário só precisa passar de 1 fora do dinheiro para 1 na - dinheiro para mudar um perdedor em um vencedor. No entanto, ao possivelmente alcançar uma NBSV mais justa, essa abordagem destruiu a possibilidade de negociar opções convencionais e binárias em uma única estratégia, pois seus dois valores de liquidação nunca provavelmente serão os mesmos. De fato, negociar uma chamada binária contra uma chamada convencional nem sequer é de margem cruzada e, portanto, uma grande oportunidade foi rejeitada. 8216Pinned8217 NBSV O processo de liquidação fornece uma distorção desnecessária quando o preço de liquidação da NBSV aterrissa exatamente no preço de exercício. A noção da nave de que uma opção binária tem que se instalar em 0 ou 1 (00) levou a NYSE a determinar que a chamada ou a colocação devem terminar no dinheiro, de modo que, no caso de o NBSV ser fixado, isto é, termina Exatamente em uma greve, a possibilidade de que ambos ligue e coloque em 50 é ignorada. Em vez disso, o NBSV está dobrado para que ele se torne o ataque mais 1, enquanto a colocação é a greve menos 1. Este chamado favoritismo não tem absolutamente nada para recomendar e em um momento em que os reguladores parecem estar frenéticos tentando descobrir a fixação de preços (o Equivalente financeiro aos vermelhos sob a cama), essa abordagem parece ir contra o impulso da justiça que os reguladores estão realmente buscando. Não há uma justificativa financeira ou econômica nessa distorção mais do que um boxeador que usa troncos pretos, obtendo a decisão sobre um boxeador usando troncos brancos no caso de uma decisão dividida, ou Phil Mickelson obtendo a cabeça porque hes um leftie no caso de um empatado Partida de golfe. Coloque-os em 50 como esta deformação deve funcionar com o Credit and Debit Spreads não foi mencionado, mas pode-se adivinhar que, se for fixado na greve mais baixa, o Credit Spread é in-the-money, enquanto o Debit Spread é out - De-o-dinheiro, enquanto que se preso na greve superior, o Credit Spread é fora do dinheiro, enquanto o Debit Spread está no dinheiro. E se isso não confunde e dissuade o comerciante de varejo médio, nada será. Erro Strewn Finalmente, uma ou duas palavras sobre os documentos espalhados por erros, eles podem suspeitar porque o conceito é tão confuso e isso começa com as especificações menos. Em DESCRIÇÃO: Se o NYSE ByRD Settlement Value fechado às 20,00 ou inferior, o titular do XYZ 20 de junho concluir High ByRD receberia 0,00. O que é errado em duas razões, a saber, que, em primeiro lugar, o NBSV não pode se instalar às 20.00 e, em segundo lugar, se ele se estabelecesse em 20, o titular do Finish High ByRD receberia 100. Cada pdf oferecido tem declarações descaradamente errôneas e confusas, mas isso pode ser bem sucedido O lote: quando o detentor de um contrato padrão de longo prazo exerce sua colocação, ele quer vender uma posição no título subjacente ou assumir o risco ilimitado associado a uma posição de estoque curto. O titular de um In-the-money Finish Low ByRD, será creditado 100 por contrato durante o exercício, e não vende a posição subjacente ou assumirá o risco de estoque curto. O escritor ou de um patrimônio líquido listado padrão, após a cessão, comprará o risco de mercado de aceitação de segurança subjacente, o escritor do Finish Low ByRd, é debitado 100,00 por contrato e não assumiu nenhum risco adicional. Francamente, quando o intercâmbio em si é confuso, como a tarifa do cliente de varejo A NYSE ByRD é uma opção binária. A Finish High ByRD é uma opção de chamada binária. A Finish Low ByRD é uma opção de colocação binária. A Finish High ByRD Credit Spread é uma opção de túnel. A Finish High ByRD Debit Spread é uma opção de túnel. Na liquidação, o cálculo da média ponderada em curso pode se estabelecer em uma greve, o NBSV não pode, por definição. Quando o cálculo da média ponderada se estabelece em uma greve, a chamada binária longa se instala em 1 (00), o conjunto binário longo se instala em 0. Esse é um ByRD que terá dificuldade em sair do chão. Opções de Derivados de Devolução Binária (ByRDs) Retorno Binário Derivativos (ByRDs) SM são 8220binary8221 opções com um valor de retorno fixo por contrato de 100,00. Derivados de retorno binário serão oferecidos em duas formas: Finalizar Alto ByRD SM A Finish High ByRD é semelhante a uma opção de chamada listada padrão em que um investidor que adquire um Finish High ByRD é otimista na segurança subjacente. Cada contrato longo retorna 100,00 se o NYSE ByRD Settlement Value SM cai acima do preço de exercício no vencimento sexta-feira. Concluir baixo ByRD SM A Finish Low ByRD é semelhante a uma opção de venda listada padrão em que um investidor que compra um Finish Low ByRD é descendente na segurança subjacente. Cada contrato longo retorna 100,00 se o NYSE ByRD Settlement Value fechar abaixo do preço de exercício na vencimento sexta-feira. Embora os Derivados de Retorno Binário e as opções listadas padrão compartilhem muitos dos mesmos recursos, existem diferenças significativas no processo de liquidação e nas características de lucros e perdas. Os ByRDs são liquidados em dinheiro, de estilo europeu e são exercidos automaticamente se o dinheiro estiver expirado. As opções de equivalência patrimonial padrão são físicas, estilo americano e devem ser exercidas pelo titular. Uma opção de chamada padrão padrão tem potencial de lucro ilimitado acima do ponto de equilíbrio até o vencimento. A Finish High ByRD tem um valor máximo de liquidação de 100,00 e um potencial de lucro máximo de 100,00 menos o prémio pago. Existem diferenças no estilo de liquidação (valor de liquidação da NYSE ByRD versus preço de fechamento), valor máximo, lucro e perda máximos. O exercício e a atribuição de Derivados de retorno binário são baseados em um prazo de liquidação de dia-a-dia da sexta-feira NYRDR. Portanto, é possível que as opções listadas padrão sejam in-the-money no vencimento e os ByRDs sejam fora do dinheiro ou para que os ByRDs estejam dentro do dinheiro e as opções padrão listadas para sair - de-o-dinheiro. Podem existir outras diferenças significativas. O investidor deve entender as diferenças nos perfis de risco e a liquidação entre opções listadas padrão e Derivados de retorno binário e antes de entrar em qualquer transação de derivativos de retorno binário. Especificações e Visão geral do produto Informações adicionais Tipos de opções adicionais Opções de índice As opções de índice permitem que os investidores busquem lucro ou proteção contra movimentos de preços em um mercado como um todo ou em segmentos amplos de um mercado específico. Saiba mais sobre opções de índice Opções de ETP As opções em ETFs permitem que os investidores ganhem exposição ao desempenho de um índice, se protegem contra um declínio nos ativos, melhoram o retorno do portfólio e o lucro do aumento ou queda de um ETF alavancado. Saiba mais sobre as opções de ETP As opções FLEX e LEAPS FLEX e LEAPS oferecem aos investidores maior flexibilidade em termos de personalização do contrato (como data de validade, estilo de exercício e preço de exercício) e cronograma (com expirações de até três anos). Saiba mais sobre as opções de ações do Flex e Leaps Equity, que são o tipo de derivativo de capital mais comum, dão a um investidor o direito, mas não a obrigação de comprar ou vender uma chamada ou colocar a um preço de exercício definido antes da data de expiração do contrato8217. Saiba mais sobre opções de capital